Exercise Stock Options Early

Mitarbeiter-Aktienoptionen: Frühe oder vorzeitige Übung von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Als häufiger Weg, um Risiken zu reduzieren und Sperren in Gewinnen, sollte die frühe oder vorzeitige Übung sorgfältig betrachtet werden, da es eine große potenzielle Steuerbiss und große Opportunitätskosten in Form von verfallenen Zeitwert, Wie wir in der Gefahr der Holdung bis zum Auslaufen in Kapitel 5 gesehen haben. Hier ist der Prozess der frühen Ausübung auf einer grundlegenden Ebene skizziert und finanzielle Ziele und Risiken erklärt. Wenn eine ESO gewährt wird, hat sie einen hypothetischen Wert. In dem Fall von dem vorhergehenden Segment war dieser Wert 35.000. Dies ist reiner Zeitwert, und er zerfällt mit einer Rate, die als theta bekannt ist (die Rate der Zeitwertverminderung, die eine Quadratwurzelfunktion der verbleibenden Zeit ist). Also ist die Option nicht wertlos. Wenn es eine aufgelistete Option mit 10 Jahren bis zum Verfall, würde es auch erheblichen Wert haben. (Für mehr über Theta, siehe Optionen Griechen: Theta Risiko und Belohnung.) Wert Entschädigung Angenommen, Sie halten ESOs ungesichert Wert, nach Gewährung, etwa 35.000, mit wieder unseren Fall von oben. Sie können an die Aussichten für das Unternehmen glauben, und daher sind Sie nicht über den Aktienkurs und Ihre ESOs kurzfristig kümmern. Halten sie bis zum Verfall ist Ihr einfacher Plan, und wenn der Aktienkurs geht Ihr Weg, Sie sicherlich haben die meisten Wert aus Holding (wenn auch nicht unbedingt gegeben Steuer-und Zeitwert Verlust Überlegungen). Aber Sie könnten auch nichts machen. Abbildung 8: Eine hypothetische ESO-Option mit dem Recht, 1.000 Aktien zu kaufen. Die Zahlen wurden auf den nächsten Tausendstel gerundet. Selbst wenn Sie anfingen zu gewinnen Intrinsischen Wert mit einem Preisanstieg, werden Sie den Handel aus extrinsischen Wert entlang der Strecke (wenn auch nicht proportional). Zum Beispiel, wenn man ein Beispiel für eine ESO mit einem Streik / Ausübungspreis von 50 mit der Aktie bei 75 annimmt, wird es weniger Zeitwert und mehr intrinsischen Wert und mehr Wert insgesamt geben. In Abbildung 8 (oberer Satz von Balken) zeigt der rote Balken (intrinsischer Wert) 25.000 in intrinsic, aber der Zeitwert ist auf 17.500 für die in-the-money-Optionen gesunken. Die Out-of-the-money Optionen (untere Reihe von Bars) zeigen nur reine Zeit oder extrinsischen Wert, niedriger bei 17.500 von denen, die am Geld (mittlerer Satz), mit einem Wert von 35.000. Je mehr eine Option ist aus dem Geld, desto weniger Wert es hat (nur Zeitwert, wenn aus dem Geld). Mit anderen Worten: Wenn Optionen mehr Geld erhalten und mehr intrinsische Werte erwerben, geben sie, wie in Abbildung 8 gezeigt, einen Zeitwert auf. Der intrinsische Wert ist jetzt Value at Risk. Daher werden viele Inhaber schauen, um in diesem Gewinn (oder einen Teil davon) zu sperren, und wird jeden Zeitwert aufgeben, während er einen schweren Steuerbiss verursacht. Das ist der Kompromiss. Der Wert der Zeit Um zu vermeiden, dass der innere Wertgewinn einer ESO zurückgegeben wird, werden die Inhaber frühzeitig eine frühzeitige Ausübung ausüben und die Aktie zu dem im Optionsvertrag festgelegten Ausübungspreis erwerben. Lets sagen, es ist 50 und die Aktie ist der Handel bei 75. Der Halter möchte in der 25 Spread zwischen dem Aktienkurs und der Ausübung / Ausübungspreis zu sperren. Durch die Benachrichtigung des Unternehmens, dass er oder sie möchte die ESOs ausüben (sagen wir 1000 Aktien), muss das Unternehmen den Preis der Aktie 50.000 plus Einbehalt von 10.000 (40 x 25.000 Gewinn auf Lager) zu zahlen. Daher müssen Sie kommen mit 60.000, um die Übung zu tun. Sobald Sie die Aktie haben, können Sie sofort verkaufen, und nehmen Sie den vollen Wert (nach Steuern) von 15.000. Aber wie wir oben gesehen haben mit dem Risiko, ESOs zu halten, haben Sie ein großes Stück Zeitwert aufgegeben, was theoretisch bedeutet, dass Sie weniger als den Nachsteuergewinn von 15.000 gemacht haben. Der Steuerbiss ist groß, wie der Zeitwert verfällt. In der Tat, seine wahrscheinlich größer als die tatsächlichen Nach-Steuer-Gewinne. Sagen Sie haben die folgende Situation: Sie haben Pre-IPO Aktienoptionen Die Hälfte der Optionen haben verstreut, die andere Hälfte wird über die nächsten 2 Jahre Weste Ihre Ausübungspreis ist S Der faire Marktwert der Aktie ist jetzt F, wo FS Es scheint wahrscheinlich, dass das Unternehmen wird in einem Jahr öffentlich gehen oder so Im in den USA Was sind die steuerlichen Auswirkungen der Ausübung meiner Optionen früh habe Ive etwas über irgendeine Art von Steuern (AMT ) Auf den Unterschied zwischen F und S. Allerdings, Ive auch gehört, Sie brauchen, um die Aktie für ein Jahr zu halten, um eine Art von Kapitalertrag zu vermeiden, und Ausübung früh bekommt die Uhr tickt früher. Was ist die Mathematik hier Wie kann ich sagen, wenn ihr Wert es gefragt Jan 28 11 at 5:56 Trotz einer fairen Anzahl von Ansichten, niemand außer mbhunter beantwortet, so Kranke sammeln die Ergebnisse meiner eigenen Forschung hier. Hoffentlich wird dies anderen in ähnlichen Situationen zu helfen. Wenn Sie Fehler erkennen, lass es mich wissen Ausübung Ihrer Optionen und Steuern. Wenn der Ausübungspreis für Ihre Aktie S ist und der aktuelle Marktwert F ist, unterliegt die Differenz (F - S) den Steuern, auch wenn Sie die Aktie nicht tatsächlich verkaufen und diesen Gewinn realisieren. Nicht qualifizierte Aktienoptionen. Unterliegen Einkommenssteuern, die in etwa bedeutet, dass Sie den Gewinn aus (1) und fügen Sie es zu Ihrem Einkommen, als ob es ein Teil Ihres Gehalts war. Dies bedeutet, es wird besteuert, bei welcher Steuerklasse Ihr Gehalt profitieren am Ende in der Regel in der 10-35-Bereich. ISO-Aktienoptionen. Sind nicht abhängig von Einkommensteuern, aber sie werden bei der Berechnung von AMT gezählt. Obwohl die meisten Menschen arent in der Regel unterliegen AMT, wenn Sie genug Gewinn aus (1), können Sie sein. Nicht sicher, was die Rate für AMT ist, scheint aber um 25. AMT Berechnung. Füllen Sie Form 6251 aus oder verwenden Sie Software wie TurboTax (es dauert nur ein paar Minuten mit dem letzteren). Verkaufen Sie Ihre Optionen. Wenn Sie Ihre Optionen zum Preis P verkaufen, hat der Unterschied zwischen (P - F) auch Steuerimplikationen. Wenn (P - F) negativ ist - das heißt, Sie verloren Geld - können Sie es aufschreiben. Ich glaube, dass die maximale Abschreibung 3k pro Jahr ist. Wenn (P-F) positiv ist - das heißt, Sie haben einen Gewinn - wird es besteuert. Kurzfristige Kapitalertragsteuer. Wenn Sie Ihre Optionen weniger als ein Jahr nach Ausübung verkaufen, unterliegt der Gewinn einer kurzfristigen Kapitalertragsteuer. Ähnlich wie (2) bedeutet dies in etwa, dass der Gewinn auf Ihr Einkommen geheftet wird, als ob es ein Teil Ihres Gehalts war und je nachdem, welche Halterung Sie am Ende, wird bei 10-35 besteuert. Langfristige Kapitalertragsteuer. Wenn Sie Ihre Optionen mehr als ein Jahr nach Ausübung (und zwei Jahre nach der Gewährung der Optionen) verkaufen, unterliegen die Gewinne einer langfristigen Kapitalertragsteuer, die typischerweise 15 ist. Einige Unternehmen können Sie alle Ihre Optionen früh ausüben - das heißt, bevor sie tatsächlich Weste (obwohl Sie noch nicht in der Lage, tatsächlich verkaufen, bis sie Weste). Vorteile der Ausübung Optionen frühzeitig. Sobald Sie trainieren, die Uhr beginnt zu ticken, wenn Sie in langfristige Kapitalgewinne Territorium erhalten und folglich zahlen viel weniger Steuern, wenn Sie Ihre Optionen verkaufen. Darüber hinaus minimiert (F-S) und minimiert so den Gewinn, der bei den relativ hohen Einkommens - / AMT-Steuern besteuert wird, wie in den Absätzen 1 und 2 beschrieben. Ausübung wenn F S und warten mindestens ein Jahr, um Ihre Optionen zu verkaufen hält die Steuern auf ein absolutes Minimum. Nachteile der Ausübung Optionen frühzeitig. (N) (F - S) (N) (Einkommensteuer oder AMT - Satz), wobei der S - Ausübungspreis, F Fair Market Value, N Anzahl der Aktien. Dies kann eine Menge Geld vorne sein, vor allem, dass Sie möglicherweise nicht tatsächlich in der Lage, diese Optionen für eine lange Zeit zu verkaufen. Darüber hinaus, durch die Zeit, die Sie verkaufen können, ist es möglich, dass die Aktien-Tanks - oder vielleicht das Unternehmen geht nicht öffentlich in den ersten Platz - an diesem Punkt youre eine Menge Geld. Beantwortet am 9. Februar um 7:52 für 5, isn39t es entweder PS, oder P-P0, wobei P0 der Wert der Option, wenn Sie es erhalten Warum könnte der Marktpreis P der Option von dem Marktpreis F abziehbar sein Bestand ndash Jason S Jul 15 11 at 9:58 zB Wie Sie definieren P Ist es der Marktpreis der Option oder der Börsenkurs der Aktie (in diesem Fall PF) ndash Jason S Jul 15 11 um 10:00 Der Unterschied ist, ob Ihre Optionen als Anreiz Optionen (ISOs) Oder ob es sich um nichtqualifizierende Optionen handelt. Wenn Ihre Optionen alle Kriterien für ISOs erfüllen (siehe hier), dann (a) Sie nicht besteuert werden, wenn Sie die Optionen ausüben. Sie behandeln den Verkauf des Basiswerts als langfristigen Kapitalgewinn, wobei der Basiswert der Ausübungspreis (S) ist. Es gibt etwas über die alternative Mindeststeuer (AMT), wie sie diese Art von Optionen betreffen. Die Berechnung Ihrer AMT bedeutet im Grunde, dass Ihre ISOs als nicht qualifizierende Optionen behandelt werden. Also, wenn Ihre Übung stößt Sie in AMT Gebiet, zu schlecht, so traurig. Wenn Sie früher trainieren, erhalten Sie eine Uhr tickt, wie Sie es, weil eine der Vorbehalte, dass Ihre Optionen als ISOs qualifizieren ist, dass Sie den zugrunde liegenden Bestand halten, mindestens zwei Jahre, nachdem Sie die Optionen gewährt wurden und zu erhalten (B) mindestens ein Jahr nach Ausübung der Optionen. Um zu klären, erhalten Sie langfristige Kapital-Gewinn-Behandlung von Ihrem ISO-Optionen, wenn Sie sie verkaufen mehr als 2 Jahre ab dem Datum der Gewährung und 1 Jahr ab dem Zeitpunkt der Ausübung. Angenommen, Sie wurden ihnen vor mindestens einem Jahr gewährt, je früher Sie sie ausüben, desto eher können Sie die bessere steuerliche Behandlung bekommen. Ndash fennec Wenn Ihre Optionen erfüllen alle Kriterien für ISOs (siehe hier), dann (a) Sie sind nicht besteuert, wenn Sie die optionsquot - umm ausüben. Sind Sie sicher, dass in dem Artikel, den Sie gaben, unter Abschnitt 2 für die Stipendiatin ausdrücklich erklärt, dass Sie Steuern zahlen auf die Ausbreitung. Die Millionen von Dollars im Wert von Steuern sein könnte ndash Dzt Okt 12 14 um 20: 02Ja, weil das macht in der Lage, aufhören zu arbeiten oder kaufen ein Haus mehr wahrscheinlich. Ja, weil Sie sich nicht leisten können, später zu trainieren. Ich frühe Übung NSOs nach anhaltendem exponentiellem Wachstum. Frühe Übung kann verdoppeln, was Sie auf einem Gewinn behalten. Die ersten 10M in Gewinne aus qualifizierten Small Business Stock ist von Bundessteuern - Einkommensteuer, alternative Mindeststeuer, Kapitalgewinnen und der Medicare-Zuschlag befreit. Sie früh ausüben, bevor ein Unternehmen aufhört, ein qualifiziertes Small Business sein und starten Sie die 5 Jahre Haltedauer lang genug, um vor dem typischen großen Liquiditätsereignis, die 710 Jahre nach der Finanzierung dauert zu verfallen. Warten kann bedeuten, Sie können sich nicht leisten, auszuüben und müssen das Eigenkapital, das der Großteil Ihrer Entschädigung ist verfallen. Bei Non-Statutory-Optionen wird der Spread zwischen dem Basispreis und dem Marktwert als normales Einkommen besteuert, wobei die Gesamtsätze in Kalifornien bis zu 56,7 (39,6 Federal, 13,3 California, 3,8 Medicare) liegen. Sie können nicht in der Lage zu trainieren, weil die Steuer, die Millionen von Dollar sein kann unabhängig davon, ob Ihr Unternehmen eine bargeldlose Übung oder Sie können die Aktie zu verkaufen. Seine noch fällig, wenn der Wert stürzt, die zu vielen Konkursen in der dot com Absturz geführt. Es kann Investoren geben, die Sie mit wholl arbeiten können, übernehmen das Risiko, aber Sie zahlen für das. Frühe Übung vermeidet diese Probleme, weil es getan, wenn es null oder minimal Anstieg der Wert für steuerliche Zwecke nach der 409a Bewertungen jährlich und nach materiellen Ereignissen wie Erhöhung der Finanzierung durchgeführt. Ive nie gesehenen ISOs mit einer frühen übung Klausel. Wenn Sie einige der gleichen Grundsätze gelten würde, obwohl die Steuer nur fällig bei Ausübung, wenn mehr als 100K Wert Weste in einem Jahr oder Sie laufen in AMT Fragen und vorausgesetzt, Sie besitzen die Aktie zwei Jahre nach Zuschuss und ein Jahr nach der Ausübung ihrer besteuert Als Kapitalgewinne (20 3,8 Medicare) oder unter der Alternative Mindeststeuer (28 3,8 Medicare). Ein paar andere Dinge können dazu führen, dass ISOs wie NSOs behandelt werden, wie das Board das Ablaufdatum verlängert, wenn das Unternehmen zu lange dauert, um zu beenden. Ich früh ausgeübt die unbezahlten NSOs bei meinem jetzigen Startup, wenn wed dauerte 100 Jahr-über-Jahres-Wachstum für lange genug war ich zuversichtlich, unsere Chancen auf Erfolg. Id das wieder tun. Ausübung bevor dann ist nicht umsichtig, weil auch Serien-A-Startups fehlschlagen 80 der Zeit, brauchen Sie nicht viel mehr Geld mit etwas Traktion ausüben, und Sie sparen wenig Steuern. Mit einem 10K Basispreis und 409a Bewertung, die verdoppelt, bevor Sie ausüben können Sie nur eine zusätzliche 3600 zu üben (25 Federal, 9,3 California, 1,45 Medicare). Achten Sie darauf, Ihre 83 (b) Wahl, die Sie zahlen Steuern auf die kleinere, bekannte Wertzunahme, wenn Sie frühzeitig nicht die größere, unbekannte Menge youd haften als die Beschränkung auf Ihre Aktien Aktien abgelehnt werden. 1.9k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort beantwortet von Vlad Levitsky Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was sind die Vorteile der Verlierer Ihrer Investition, wenn Sie Ihre Ausübung früh in einem Tech-Start Wenn es sinnvoll, Ihre Startoptionen, als ein frühzeitiger Mitarbeiter ausüben Ist es normal für ein Startup nicht erlauben frühen Ausübung der Aktie Was sind die Vor - und Nachteile einer vorzeitigen Ausübungsoption als Teil eines Aktienoptionsplans Was haben Sie sofort nach dem Verkauf Ihres Unternehmens getan Hat Quora Aktienoptionen an ihre Mitarbeiter gewährt, die 10 Jahre ab Gewährungstag ausübbar sind? Andere Unternehmen, die dies auch tun, ist es eine gute Idee, Ihre Startup039s Kanzlei wechseln Wie gut von einer Idee, das ist, hängt davon ab, wenn Sie einen Arbeitgeber oder Mitarbeiter Perspektive sind. Die Frage scheint, von einem Angestellten zu kommen, damit ich das beantworten kann. Ob es eine gute Idee oder nicht ist, hängt von der steuerlichen Behandlung der Optionen. Grundsätzlich sind die Optionen nur wertvoll, wenn der Aktienkurs im Wert steigt, so dass wir davon ausgehen, dass der Wert langfristig steigt. Daher zu bestimmen, ob die frühe Ausübung gut ist, hängt von der Art der Aktienoption ausgestellt. Es gibt zwei primäre Zeiten der Aktienoptionen. Incentive Stock Options (ISOs) und Nicht-Qualified Stock Options (NQSOs). ISOs: Ich werde zuerst mit ISOs umgehen. Für ISOs gibt es keine föderale Einkommensteuer bei Emission (muss bei FMV nach IRS-Gesetz ausgestellt werden) oder Ausübung. Die Ausübung der Optionen zu einem Preis über dem Emissionspreis kann jedoch zu einem Präferenzposten für AMT (alternative Mindeststeuer) führen. Sie müssen also überprüfen, ob Sie die AMT bezahlen, um festzustellen, ob dies Sie beeinflussen wird. Darüber hinaus ist das einzige Mal, wenn Sie besteuert werden, am endgültigen Verkauf dieser Optionen. Darüber hinaus ist dies nur für Veräußerungsgewinne Zweck So macht die Ausübung Sie Optionen früh (in Bezug auf die Besteuerung) nur sinnvoll, wenn Sie derzeit nicht zahlen die AMT (dh Sie sind nicht in einer der höheren Steuer-Klammern) als die einzige Besteuerung Sie erleben wird, ist Kapitalertragsbesteuerung beim endgültigen Verkauf des Eigenkapitals. Allerdings gibt es ein weiteres wichtiges Thema mit ISOs, die es vorteilhaft, Optionen zu Optionen früh kann. Sie sind nur erlaubt, bis zu 100.000 (nominal) in Optionen pro Jahr auszuüben. So haben Sie, wenn Sie Optionen, die derzeit mehr wert sind, als dies, oder dass Sie fühlen wird mehr wert sein als dies in der Zukunft, können Sie beginnen, die Ausübung Ihrer Optionen jetzt. Wenn Ihre ISOs sind wert, sagen wir, 2 Millionen, müssen Sie die Übung über viele Jahre zu verbreiten. Dies ist jedoch selten, weil ISOs sind in der Regel nicht in so großen Blöcke aus meinem Verständnis ausgestellt. So würde ich empfehlen, so bald wie möglich auszuüben. NQSOs: In Bezug auf NQSOs ist die Besteuerung ganz anders. Für NQSOs werden Sie sowohl bei der Ausübung als auch beim Endverkauf besteuert. Damit erhalten Sie bei der Ausübung eine Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert (FMV) und dem Ausübungspreis der Option. So macht es Sinn, früh zu trainieren, wenn Sie denken, dass der Wert in der Zukunft zunehmen wird. Sie müssen eine Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und der Basis (d. H. Dem FMV bei der Ausübung) zahlen. Da die Einkommensteuer in der Regel viel höher ist (20-35 oder mehr je nach Staatsbesteuerung) als die langfristige Kapitalertragsteuer (15) ist es sinnvoll, sobald wie möglich auszuüben. Allerdings können Sie wählen, um die Sektion 83 (b) Wahl auf die Aktie und Einkommenssteuer bei der Emission auf der FMV bei der Emission zu machen. Das bedeutet, dass Sie bei der Ausübung keine Einkommensteuer bezahlen und erst beim endgültigen Verkauf zum Kapitalertragsteuersatz wieder besteuert werden. Jedoch von der Frage, die ich annehme, dass Sie diese Wahl nicht bei der Ausgabe der Bestände machten. Wenn Sie nur die Optionen ausgestellt wurden, haben Sie noch Zeit, um die Wahl zu treffen. Sie können die Sektion 83 (b) Wahl innerhalb von 30 Tagen nach Erteilung. 6.6k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Bitte beachten Sie, dass Sie immer Experten für Steuerberatung konsultieren sollten. Dieses Zeug ist absurd kompliziert, und Sie sollten nicht berücksichtigen, diese Antwort (oder jede andere auf Quora) professionelle Steuer-oder finanzielle Beratung. Davon abgesehen, gibt es einige Gründe, um die Ausübung von Optionen frühzeitig in Betracht zu ziehen: Um die Uhr an der zwölfmonatigen Halteperiode zu starten, um eine günstige steuerliche Behandlung für ISOs zu erhalten. Wenn Sie die Aktie für die Ausübung für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und das Verkaufsdatum mindestens zwei Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung zu halten, können Sie alle Gewinne aus dem Verkauf als Kapitalgewinn statt der gewöhnlichen Einkommen zu behandeln. So zu sperren (und hoffentlich zu minimieren) die quotbargain puchasequot Menge, die als Einkommen unter AMT betrachtet werden müssen. Das schmutzige Geheimnis von ISOs ist, dass AMT das Potenzial hat, viel von ihrem Nutzen wegzunehmen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Aktien muss als AMT-Ertrag betrachtet werden und zusätzliche AMT-Steuern auslösen. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, während der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert gering ist, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Ausübung allein wird Sie in AMT Gebiet niedriger ist und die Höhe der AMT-Steuer niedriger ist, wenn Sie es zu zahlen haben. Die Gründe, warum Sie nicht früh ausüben möchten: Bargeld. Du musst es jetzt bezahlen, um jetzt trainieren zu können. Wenn Sie AMT auslösen, benötigen Sie Bargeld, um Steuern zu zahlen. Wenn Ihr Unternehmen privat gehalten wird, können Sie nicht in der Lage sein, Aktien zu verkaufen, um diese Geldanforderungen zu finanzieren. Risiko. Was passiert, wenn Ihr Unternehmen scheitert, bevor Sie flüssig sind Was ist, wenn das Unternehmen okay, aber die Aktie noch geht Die Leute denken viel über das Aufwärtspotenzial der Optionen, aber ein großer Teil ihres Wertes ist Abwärtsminderung. Sie don039t müssen in Aufmachungen der Ausübungspreis, bis Sie wissen, dass der Marktwert der Aktie größer ist. Der große Nachteil ist jedoch, dass der beizulegende Zeitwert bei Ausübung nicht Ihr realisierbarer Wert ist, es sei denn, Sie verkaufen gleichzeitig. Zurück in den Tagen der dot com Büste gab es viele Leute, die Optionen ausgeübt, entstanden AMT auf den hohen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung und dann erlebt große Tropfen, bevor sie verkauft. In einigen Fällen war die Steuerrechnung größer als der Wert der Aktie nach dem Zusammenbruch. Eine gleichzeitige Ausübung und Verkauf würde sie geschützt haben. Die Quintessenz ist, dass Sie professionelle Beratung zu bekommen, Modell alle möglichen Szenarien (einschließlich diejenigen mit schlechten Ergebnissen), nehmen Sie Ihre eigenen Umstände berücksichtigen und entscheiden, ob die möglichen Vorteile überwiegen die potenziellen Risiken. Ein weiterer Gedanke: zu jeder Zeit, dass Sie etwas tun, vor allem oder nur als Ergebnis der steuerlichen Erwägungen, achten Sie auf. Ausübung Optionen, bevor Sie erwarten, verkaufen die zugrunde liegende gemeinsame hat eindeutig das Potenzial, diese Beschreibung passen. Edit: Ich grub diesen Link (amt-stockoptions. blogspot.) Aus Evernote, die eine gute Zusammenfassung einiger dieser Fragen hat. Der Autor stellt fest, dass Sie zum Zeitpunkt der Gewährung nicht ausgezahlte Optionen ausüben können und eine 83 (b) Wahl einreichen, um AMT zu vermeiden. Dies kann sinnvoll sein, wenn der Ausübungspreis auf die Optionen ausreichend niedrig ist, dass Sie es sich leisten können, es zu verlieren. 8.3k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Ben Archibald. Lebt in San Francisco, CA I039m vorausgesetzt, Sie fragen nach Anreiz Aktienoptionen für eine US-Gesellschaft, deren Aktien nicht öffentlich (oder zumindest relativ effizient) gehandelt werden. Diese aren039t die häufigsten Situationen zu finden, aber in. Wenn Sie sind, congrats I039m nicht ein Buchhalter oder Unternehmensanwalt, dies kommt meist aus Erfahrung. 1. Sie haben genug Geld, um die potenziellen AMT Steuer-Hit, die aus der Ausübung Optionen, die in fairen Marktwert von der Zeit, die sie gewährt wurden erhöht haben, zu decken. Die IRS will Sie steuern, wenn Sie etwas, das mehr wert ist, wenn Sie es gekauft, als das, was Sie tatsächlich bezahlt. Damit. Wenn Sie Optionen bei 0.10 ausüben und die Werte im Wert von 1.00 sind, wird Ihre AMT-Berechnung 0.90 in quotincomequot, obwohl Sie don039t haben das Geld zu zeigen für sie (alles, was Sie war eine Überprüfung für 0,10 zu schreiben). 2. Sie sind sicher, dass die Liquidität kommen wird. Zum Beispiel ist Facebook eine sichere Wette für die Schaffung von Liquidität für ihre Aktionäre in einigen nicht-wirklich-long-timeframe. Liquidität hängt von vielen Dingen reicht von der Möglichkeit, eine breite genug Investitions-Publikum auf die Wünsche / Ambitionen der Mehrheitsaktionäre zu gewinnen. Ihr Vorrat ist absolut nichts wert, wenn Sie can039t es verkaufen. Wenn Sie wissen, können Sie es verkaufen, dann geht Ihr Risiko geht nach unten. 3. Sie sind sicher, dass you039ll einen Gewinn machen, wenn Sie die Optionen für ein Jahr halten und wurden ihnen mindestens ein Jahr vor der Ausübung gewährt. Dies ermöglicht es Ihnen, bei langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert werden, nicht normale Einkommensquoten. Wenn dieses isn039t etwas you039re sicher von, könnte es besser sein, Ihr Bargeld für jene zwei Jahre zu anderen Enden zu verwenden und gerade die normalen Steuern anzunehmen. Dies ist die typischste Motivation für eine frühzeitige Ausübung (und gilt für alle Anreizoptionen, nicht nur für Pre-ipo). 4. Sie interessieren sich mehr für Unternehmensinspektionsrechte und Stimmrechte als Sie in Ihrem Bargeld sind. Diese kommen mit Besitz in den meisten Unternehmen. Ich bin sicher, dass andere mit ihren Gedanken glocken werden, aber. Das sind die, die auf mich gewogen haben, während ich in meinem Leben Entscheidungen getroffen habe. 3.5k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Danke für A2A. Andere Steuerexperten haben mit ausgezeichnetem Rat gewogen. Steuerliche Behandlung ist die primäre Erwägung, und sie sagen Ihnen, wie zu beurteilen, dass. Was ich hinzufügen werde, ist ein bisschen mehr über Timing. Wenn Sie ein Mitarbeiter mit ISO-Optionen sind (typischer Fall in Silicon Valley), trifft sich Ihr Vorstand regelmäßig und quotsetsquot einen aktuellen Angebotspreis. Aber in der Regel bleibt es unverändert, bis das Unternehmen eine neue Runde der Finanzierung erhöht. Jedes Mal, wenn sie mehr Geld aufbringen, wird es den Preis zurücksetzen. Da die Steuern und AMT auf der Grundlage der Differenz zwischen Ihrem Basispreis und dem CURRENT-Marktpreis berechnet werden, könnten Sie spekulieren, dass, wenn Sie hören, dass das Unternehmen eine neue Runde anzieht und CEO regelmäßig VCs aufbaut, dass eine neue Runde bald passieren könnte und Eine Preisänderung ist zu geschehen. Angenommen, Ihr Unternehmen wächst, ist es wahrscheinlich, dass ein quotupquot Runde (das ist der Preis steigen wird). Wenn Sie warten, bis Sie Informationen haben, die besagt, dass die Runde sicher ist und Sie den Preis kennen, werden Sie stecken bleiben, Steuern zu zahlen, die auf diesem neuen Preis basieren. Aber wenn Sie spekulieren möchten, möchten Sie vielleicht kaufen, bevor Sie sicher wissen, dass die Runde gelingen wird und der Preis gesetzt wurde. So trainieren Sie zum niedrigeren Preis. Dies gilt auch, wenn das Unternehmen einen Börsengang vorbereitet. Auch der Erwägung, dass, wenn Sie kaufen und halten für mehr als 1 Jahr, können Sie Capital Gains Tax Behandlung auf den Verkauf (niedriger Steuersatz). Wenn Sie nur auf Liquidität warten, dann ausüben und verkaufen am selben Tag erhalten Sie nur die Ordinary Income Rate (höherer Steuersatz). Aus diesem Grund viele erfahrene Veteranen der Start-ups oft auf der Suche nach Anzeichen dafür, dass Unternehmen wahrscheinlich IPO innerhalb eines Jahres. Manchmal gibt es eine Last-Minute-Finanzierung vor diesem IPO - wenn ja, versuchen sie, kurz vor, dass (voraussichtlich) Endrunde zu kaufen. Wenn es so aussieht, gibt es eine weitere Runde vor einem Börsengang, den sie sechs Monate kaufen könnten, bevor sie das IPO-Datum erwarten. Auf diese Weise üben sie zu einem Zeitpunkt mit niedrigeren Preis (und niedrigeren Steuern), und sie können sofort nach der Sperrfrist nach dem Börsengang zu verkaufen und erhalten Kapitalgewinne Behandlung. Allerdings ist dies alles Raten und Unternehmen Finanzierungen und vor allem IPOs sind notorisch schwer zu prognostizieren. Es ist wahr, dass ein Unternehmen mit regelmäßigem Wachstum und Gewinnen nur wenige Monate vor einem möglichen Börsengang weniger wahrscheinlich vor Liquidität ausfallen wird als ein Unternehmen, das Jahre nach einem Börsengang ist, gibt es noch keine Garantien. Es ist auch wahr, dass einige Leute don039t haben die Mittel, um den Ausübungspreis und Steuern zahlen, wenn die Aktie nicht flüssig ist, so dass sie don039t haben eine echte Wahl. Ich bin immer begeistert, dass es einige serielle Start-up-Führungskräfte, die zu sein scheinen außergewöhnlich gut auf diese Art von Kristallkugel lesen, und wenn Sie können ein Freund, können sie Ihnen hilfreiche Timing-Tipps für Ihre Aktienoptionen Übung. 1.1k Views middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort von Caitlin Anderson Was sind die Kosten für den Umzug nach Silicon Valley aus Südafrika Ich habe 25K für 20 Equity statt konvertierbare Noten. Ist es eine gute Option für den frühen Stadium Startup in Bezug auf den Umgang mit legalen Kosten amp matters Nach der Ausübung Option, kann ich meine Aktien ausüben, bevor sie frei sind Wenn ich das tue, was passiert mit den nicht geerntet, wenn ich das Unternehmen früh verlassen Das beste Startup Ideen oft beginnen aussehen wie verrückte Ideen. Was sind einige der besten Möglichkeiten, um diese großen Ideen früh zu identifizieren Wenn I039m bereits Vesting My Startup-Optionen und haben früh ausübbare Rechte, what039s den Punkt der Vesting-Zeitplan Warum nicht kaufen sie alle jetzt Warum machen die meisten Startups Mitarbeiter zu ihrer Ausübung ausüben ISO-Optionen innerhalb von 90 Tagen, wenn sie gehen, anstatt die Option, um NSOs umzuwandeln Wie schwierig ist es, eine 5000 - 10.000 Investitionen in das Silicon Valley für eine sehr frühe Stadium-Start mit einer guten Idee und einige Traktion erhalten Im Falle der frühen Ausübung Lager Optionen sind ISOs besser oder NSOs Was sollte ich in der Aktienoptionsvereinbarung aussehen, um zu wissen, ob meine Aktienoptionen früh ausgeübt werden können (dh bevor sie vollständig bezahlt sind) Ist es eine gute Idee, einen Investor für meine Inbetriebnahme frühzeitig zu finden (MVP) Was sind gute Büroräume Standorte für ein frühes Startup in NYC